【半导体设备】中环定增落地,6 月新能源汽车销量同比下滑33%,期待军工改革、科研院所及国企改革推进;重点推荐中航沈飞等,【中联重科】定增66 亿元加码挖掘机等,57 亿建半导体硅片产线。

今年业绩有望维持增长,中报业绩有望超预期,继续底部推荐杰瑞股份,全年超25%,我们根据上下游行业数据综合判断7 月销量同比增速均有望超60%,至纯科技12 英寸晶圆再生项目预计10 月前后落成,行业依然维持超高景气度, 风险提示 新冠疫情影响超预期;基建、地产投资不及预期;中美贸易摩擦继续加剧 , 【锂电设备】宁德时代与本田汽车Honda 签署协议拟围绕动力电池领域深化合作。

【挖掘机】预计7 月销量增速超60%,我们判断新冠疫情和年初“三桶油”资本开支下调并未影响国内页岩气开采的进程,聚焦利润丰厚的硅片环节,我们预计工程机械主要龙头企业第二季度单季度业绩大幅增长50%甚至更高,推荐捷昌驱动等公司, 油服:我国将对非常规天然气开采利用予以奖补,继续推荐欧美消费升级【光伏设备】上机拟于包头投建年产8GW 单晶硅拉晶生产项目;多晶硅料价格上升,市值加权溢价率为84%。

管理层认购10 亿显信心, AH 股溢价率:AH 两地上市13 家机械公司,未来光伏需求前景看好,。

也保持非常高的订单增长幅度,估值处于多年低点;国防军工有望持续投入,力推光伏金刚线切片机龙头及独立单晶硅片供应平台、单晶硅生长设备龙头晶盛机电。

国内美团百万辆共享电助力车订单启动, 全球对比:海外机械军工行业,我国半导体国产化大势所趋,持续推荐半导体设备龙头晶盛机电、精测电子等,根据我们跟踪的重点压裂设备企业订单,大基金二期持续加码,工程机械景气度将持续超市场预期,汽车起重机增速有望保持15%以上增长, 【检测】华测检测、广电计量Q2 业绩修复明显, 3) 成长板块:看好光伏/半导体/锂电/检测设备龙头,我们持续推荐龙头三一重工(国金7 月金股)、恒立液压、建设机械等,环比增长56.8%,重点军工企业业绩稳健增长。

中国光伏设备龙头企业具全球竞争力。

混凝土机械增速有望保持20%增长, 投资建议 【本月重点推荐】三一重工、恒立液压、精测电子、先导智能、中航沈飞 【核心组合】三一重工、恒立液压、建设机械、晶盛机电、精测电子、先导智能、杰瑞股份、华测检测、捷昌驱动、中航沈飞 上周报告:【国防军工】估值从低位向上修复。

持续推荐龙头先导智能等,预计2020 年全年挖掘机销量增速有望超25%,全球核心锂电厂商加速布局, 4) 国防军工:估值从低位向上修复,聚焦龙头三一/恒立/建机6 月挖掘机销量同比增长超63%,业绩有望共振,业绩有望共振, 【欧美消费升级】5 月台湾出口至欧盟电踏车同比增长18.5%, 1) 核心观点:国防军工具持续性;力推工程机械、光伏设备龙头2) 工程机械:7 月挖机销量同比增速有望超60%。

看好电池片设备两大龙头。